Degré d’aversion au risque

Tout investissement comporte des risques.

Le risque, en Bourse, est synonyme d’une baisse de ces investissements, voire même une perte. Ainsi, le degré d’aversion au risque calcul votre appétit à prendre du risque au non.

Supposons que l’on vous propose un investissement capable de générer, à probabilités égales, un gain de 100 TND ou une perte de 50TND.

La valeur moyenne à attendre de cet investissement est donc de 0,50 * 100 + 0,50 * (-50) = 25TND. Il vous est impossible de prévoir avec certitude votre gain ou votre perte. Supposons désormais que l’on vous propose un gain certain de 5TND, si vous vous débarrassez de cet investissement.

Si vous acceptez cette alternative (privilégiant un gain certain limité), vous présentez une certaine Aversion au risque. Au contraire, si vous refusez cette alternative (privilégiant la prise de risque afin d’obtenir un hypothétique gain élevé), vous présentez une faible aversion au risque.

D’une façon plus générale, un investisseur possédant une forte Aversion au risque privilégiera des investissements plus stables comme des produits monétaires ou des obligations.

Un investisseur possédant une faible aversion au risque privilégiera par exemple des investissements plus volatiles tels que des actions.

Pour ce qui est de l’aversion au risque, QUNATOPT classifie les investisseurs en trois catégorie, selon ce paramètres:

• Un degré d’aversion au risque 20%, signifie que votre portefeuille sera investi au mieux à:
  • 80% en produits risqués, c’est-à-dire, en actions.
  • et 20% au minimum, en actif non risqués, c’est-à-dire en produits monétaires et/ou obligataires.

• Un degré d’aversion au risque 50%, signifie que votre portefeuille sera investi au mieux à:
  • 50% en produits risqués, c’est-à-dire, en actions.
  • et 50% au minimum, en actif non risqués, c’est-à-dire en produits monétaires et/ou obligataires.

• Un degré d’aversion au risque 80%, signifie que votre portefeuille sera investi au mieux à:
  • 20% en produits risqués, c’est-à-dire, en actions.
  • et 80% au minimum, en actif non risqués, c’est-à-dire en produits monétaires et/ou obligataires.

Pour calculer votre aversion au risque, vous pouvez répondre au questionnaire. 

Selon le score obtenu, vous pouvez estimer votre aversion au risque comme l’indique le tableau ci-dessous